什么是羊群效应(经典案例及启示详解)

大家好,我是MIIKE大叔,每天学一点金融管理知识,今天我们来聊一聊“羊群效应”。

”羊群效应”原指动物成群地移动进行迁徙、觅食等活动的一种现象;延伸至人类领域,羊群效应是指在一个群体内不需要中心化协调仅仅通过学习和模仿,个体之间观念或行为表现出的一致性程度,而跟从大众的思想或行为,也被称为“从众效应”。

我们来分析下原因

1、由于获取的信息相似而产生的类羊群效应:也就是常说的,大家搞啥我搞啥,至于为啥要搞,我也不知道,反正看着好多人都在搞。

2、由于信息不完全产生的羊群效应:比如看新能源板块涨了,就赶紧去追。股票软件里把新能源板块打开,捡涨得最猛的或者最少的,往里干就是了。至于买的啥公司,干啥的,需要知道吗?反正我只知道新能源板块火,不能错过了。

再来看看羊群效应中的羊群的表现

智力缺失:这个时候的智力都是归零的,甚至是负值。大家都在抢的东西,还需要动什么脑子,赶紧抢就得了。

胆大包天:平时买股票还瞻前顾后的,一旦某个股票或者其他品种大家都在传好的时候,那时候就不怕估计高或者市盈率高了,蒙不次次的往里闯。最后发现就一群人在高山顶上寂寞地吹着风,一片凄凉。

情绪激动:羊群效应起来之后,那是一点都说不得。茅台都说好吧,都涨上天了还不能听人说一点不好,谁说不好跟谁急,这个时候是听不进去任何意见的,不管你是善意的还是合理的。

一、行为金融学中,羊群效应常常用来描述金融市场中投资者盲目从众的行为心理现象

羊群效应所带来的繁荣背后往往是巨大的市场经济泡沫,从最早的邮票市场、文玩市场,普洱风波,到现在的炒鞋、比特币等等,到最后都是一地鸡毛。

股票市场的虚拟性、交易的便捷性以及股票市场的不稳定性让市场投资者不能在股票市场的投资判断决策中趋于理性,也让羊群效应在股市中反映的更为充分。所谓韭菜一茬接一茬,永远割不完。

从市场的反馈来看,历史性的乐观或悲观情绪是会蔓延的,曾经在5000点的时候就有人喊过万点不是梦;也曾经在3000点的时候,市场悲观到要清零。这个时候的判断完全是一种非理性的思考,就像上涨时无脑地去推高,那下跌时的踩踏现象也就不可避免了。

正如巴菲特而言:“在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。”这句话所有在金融市场的人都熟悉,也比较简单,但又有几个能够做到在情绪激昂或者悲观绝望的时候冷静判断的呢?

所以说,“群众的眼睛是雪亮的”并不一定都是对的,很多时候表象都会影响人的判断。尤其是在群体情绪激昂的时候,眼睛看到的未必是真相。

二、相关案例

案例一、鸿星尔克捐款引起的网民抢购风潮。在这次的河南洪水中,作为经济效益一般的鸿星尔克因为一次捐款而推上了热搜。网民们带着一股拯救好心人的热情涌入到了鸿星尔克的直播间、专卖店,疯狂的抢购一切能够抢购的东西,为什么呢?估计很多人都不清楚,只是大家都说鸿星尔克好样的,需要买买买的支持他。再说一双鞋也就百十块钱,买了也买不了吃亏。这就是典型的羊群效应

案例二、易方达中小盘,从坤神到渣坤的过程。易方达中小盘基金,作为中国基金的常青树,明星基金,收益率一直都不错,基金经理张坤也一直是行业内的佼佼者。不过易方达被称为世界第三大酒庄,不是白叫的。张坤对于消费品的偏爱,在业内也是为众人所知的。然而自去年以来,很多新基民完全不了解张坤的投资风格,只凭借张坤的历史业绩优良就一窝蜂地涌了进来,在消费股大涨的情况下,坤坤简直是被封神,甚至都有了自己的粉丝团;而消费股在今年上半年进入调整周期之后,坤神就变渣坤了,当时喊着“坤坤,永远的神”的那帮人骂的也是最凶的。

案例三、疯狂的比特币、狗狗币等虚拟货币。要说近几年,最火的就是比特币,从马斯克亲自带货,到比特币冲到6万美金一枚而达到高峰。很多人都在炒币,挖币,甚至因为矿机的原因带崩了显卡的价格,导致真正需要显卡的人一卡难求。我曾经跟一些炒币的人聊过,知道什么是比特币吗?人用鄙夷的眼神看着我,需要知道是啥吗?能赚钱就好!

三、那如何才能让自己避免陷入羊群效应呢?

博学广识,增强自己的判断力。对于新知识,要努力去学习去了解,去摸清它的内在规律。其实金融并不复杂,只要能扣除掉贪婪心态,绝大多数的坑是可以避免的。

因势利导,利用羊群效应。这个就有点刀头舔血的感觉了,通俗地说就是你只要跑得比其他羊快一点就好。从股票交易来看,很多打板冲板的就是这个心态,有的时候也能够有所收获。不过这里要时刻知道自己的位置,不要被羊群夹裹着,跑都跑不掉。

保持冷静,避免情绪化或受情绪影响。该止损止损,该认亏认亏。尤其是在情绪激动的时候少做决定。