商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)？投资理财公司由政府哪个部门监管？

投资理财公司由政府哪个部门监管

目前的投资理财公司没有被哪个政府部门管理。从资产类别的角度来说，目前在国内有比较明显监管的包括：保险、银行、证券、融资租赁、小贷业务。有相应部门管理的有私募基金。

现在银行推出的结构性存款理财产品靠谱吗是否按照中国人民银行的政策性条款在操作

在2017-2018年的时候，结构性存款比较火爆，因为资管新规发布后，理财产品不再保本保息，结构性存款理论上可以实现部分保本和保息，收益率接近理财产品，一度成为银行理财产品的替代。

当时市场上的结构性存款比较混乱，发行随意，有的存在一些不合规的假结构，有的变相承诺保本保息，为此，去年一段时间，结构性存款产品几乎找不到了，原来在支付宝上架的结构性存款也消失了，其他平台也难觅结构性存款的身影。据说当时监管部门对结构性存款进行清理整顿，对不符合要求的结构性存款产品暂停销售。

要问结构性存款产品是否靠谱，首先要了解什么是结构性存款，虽然它的名字中包含“存款”二字，但是要知道结构性构性存款是理财而不是存款，因此也是不能承诺保本保息的，只能根据产品的特点确定风险的大小。

正规的结构性存款产品包含两部分，一部分资金用于银行存款，一部分用于金融衍生品投资，其中银行存款占比较大。所谓的部分保本保息，主要是指存款部分，如果银行把存款以投资者个人名义纳入资产负债表，那么这部分就会收到存款保险基金保障，是在50万元存款保险基金保障范围内的。但是注意，这里有一个问题，就是如果你在这家银行还有其他存款，它们是共享50万优先赔付额度的，所以这种保本保息只是理论上的，是基于银行不破产的情况下说的。

关于金融衍生品部分的投资，一般都是高风险投资，结构性存款通过这部分来获得高于银行存款的收益率，必须达到衍生品的收益条件才能兑付，否则将没有任何收益。如下图是结构性存款通常挂钩的几类衍生品，大家可以参考

所以，整体上看，正规结构性存款是大量保守型存款和少量激进型衍生品的组合，安全性比较高，属于低风险理财产品，是靠谱的。

人民银行对金融衍生品发行是有要求的，并不是所有银行都可以发行结构性存款，自去年人民银行对结构性存款进行清理整顿后，结构性存款产品在市场上并不多见，如果现在发行应该是按照人民银行的要求规范操作的，否则可能会面临监管部门的处罚。

部分理财产品不能买监管已发话，持有的请自查，你还在买吗

谢谢邀答。

不能买不代表风险大，以前我在银行工作的时候，有些产品停售，好多客户就后悔没早点买，一点不耽误后期的兑付。

只是现在国家监管政策有变，有些产品不能卖了而已。

就如同，曾经很多人买理财产品的第一步就是买银行发放的保本理财，协议上明确说明这是保本的，所以很多上了年纪的客户很喜欢这种产品，比存款利息高还基本没啥风险，即使最后真的没有利息，最起码本是保住了，所以保本理财最火的那几年，利息还是不低的，大叔大妈们也享受了一段时间的红利。

以前的时候，银行会代售保险公司的保险产品，那时很多保险产品会把收益直接打在保单上，保证到期会有这个收益。

记得那时过年，大厅里到处都是售卖签约的客户，因为收益明明白白写在保单上，收益就是受保障的，而且是我们银行自己旗下的保险公司，风险也是老百姓能接受的，说白了，只要老百姓心里有底，管你是定期、理财还是保险，老百姓都是可以接受的。

2017年，银保监会发布了《商业银行理财业务监管管理办法》（以下简称理财新规），标志着保本理财这一说法和产品一去不复返了，银行不能再明目张胆地打着保本理财的名号，让老百姓们买理财了。

这下，老百姓看不到保本二字，心里就慌了，这以后上哪理财啊？这么多年，再去存定期，看到那个利率，少得可怜，真心不愿再去存了。

现在的理财，不会再和你说保本不保本，只会说自营还是代销，保险产品也不会将收益率打在保单上，只会说看现金价值表。

其实，大可不必慌，大银行的理财还是有保障的，如果担心风险，可以选择他们的自营理财，这个还是相对靠谱的。

另外，不要把所有的钱都放在定期理财里，因为这个和定期存款不一样，不到期是取不出来的。

如果是巨额资金，最好也不要放到一个银行，因为赎回时可能会触发大额赎回，很不方便，但如果银行针对这笔巨额资金单独做了一个理财计划，收益很不错，就可以单独考虑下。

理财有风险，入手需谨慎。

买理财还是要到正规的银行进行购买，不要相信网络上的一些理财平台或者理财公司，看着收益很诱人，一旦拿不回来，哭都来不及。

要记住，收益和风险总是成正比的。

你怎么看，银行业的超级富二代：银行理财子公司

设立银行理财子公司的目的，并不是为了广大投资者增加收益，而是隔离银行风险。

银行理财子公司有四大优势：第一是不设起点；第二是可以设立分级或者结构性产品；第三是销售渠道不限于银行；第四是发起的公募产品可以投资股票。

当局设立银行理财子公司的最大目的是为了隔离银行理财风险，从而真正实现理财去刚兑。也就是说今后的银行只是理财子公司的一个销售渠道而已，操作风险由银行理财子公司承担。以后如果客户购买的银行理财子公司的产品出现问题，不能再去找银行，而应当找理财子公司。

当然，我们回过头来说，银行子公司的上述四个特点对提高投资者收益还是有帮助的。比如可以设立“分级”或“结构性”产品，从而真正实现高风险高收益，这对高净值人群是有吸引力的。

由于理财子公司是独立的法人，其资产实力毕竟不如银行，因此如果一定要刨根问底的话，从安全性上来说，理财子公司发行产品肯定不如银行发行产品来的安全。

对于普通百姓来说，投资银行理财产品和投资理财子公司理财产品在收益方面是没有什么区别的，最大的区别是理财子公司没有门槛，而且可投的产品更多（银行理财子公司也可以卖非银行渠道的产品）。

我是空谷寒潭，与您分享我的观点。

监管约谈六大行，以后银行理财要怎么买

银行理财要变天？怎么变？8月25日，有消息称中农工建交邮储6大国有银行被召集开会，议题与理财产品有关，监管要求从9月1日起，6大行的理财产品将换一种估值方法，从之前的“摊余成本法”过渡到“市值法”。虽然6大行谁也没对该消息予以确认，不过从近三年资管新规给出的过渡期限来看，理财变天是迟早的事。

那么“资管新规”到底是怎么要求的呢？这一变化对普通客户来说又意味着什么呢？

首先，“资管新规”的来龙去脉

“资管新规”这个词已经不新鲜了，2018年4月27日，央行、银保监会等4部门联合下发了资产管理指导意见，业内称之为“资管新规”。

具体到银行理财领域，“资管新规”到底规定了个什么事呢？简单地说就是银行理财不允许承诺保本了，即打破刚性兑付。在很长一段时间里，去银行买理财，大堂经理往往会承诺保本，收益率也是固定的，在很多人眼里，银行理财与存款没有什么区别，都保本，而且利息还比存款高。

新规虽然发布了，但市场上存量的保本理财产品还有几十万亿，如此庞大的规模不是一天两天就能整改完毕的。于是，监管部门设置了2年的过渡期，即要求各大银行在2020年年底之前仍然可以发行保本理财产品，同时对存量保本理财产品进行整改，到2020年年底之后就不再允许发行保本理财产品了。

按说2020年12月31日是最后期限，但考虑到银行需要时间进一步提升新产品投研和创新能力，于是监管部门再次将过渡期延长一年，即延长到2021年12月31日。

距离最后期限还有4个月的时间，银行还有充足的时间进行整改和产品创新，但风云突变，25日监管约谈6大行，约谈内容就是我们前文所说的改变理财产品的估值方法，说白了就是不能承诺理财产品保本了。

那么估值方法的改变为何就会导致“不保本”呢？对理财客户又有哪些影响呢？

从“摊余成本法”到“市值法”：

之前的理财产品为什么保本？

之所以“保本”，是因为长期以来银行对产品的收益计算采用的是“摊余成本法”：我们都知道，理财产品是有期限的，比如1年期、3年期，最终总收益可以通过之前的案例大体计算出来，比如100亿规模的某理财产品用于某房产开发项目，预计1年后的总收益是10亿元，那么该理财产品的平均收益率是10%，某理财客户认购了100万元，1年后的收益就是10万元。

“摊余成本法”的特点是把计算收益的时间期限拉长了，得出的收益率是“平均收益率”，所以敢承诺保本，但“摊余成本法”用于理财产品真的科学吗？其实并不科学：

我们都知道，凡是理财产品，底部都挂钩一个“项目”，这类项目可以是权益类的投资，比如将汇集起来的资金交给基金公司或机构，用于购买基金、炒股、进行股权投资等等；也可以用于实体经济投资，比如投资房产开发项目、投资能源项目等等。

无论是用于金融产品的投资还是用于实体经济的投资，都会存在一个问题：总市值是随时变动的，今天可能盈利、明天可能亏损，谁能保证投资期限结束后一定是盈利的？总市值一定是大于投资前的总市值？所以“摊余成本法”并不适合对理财产品进行估值，特别是不适合风险等级高的理财产品。

在此大背景下，“市值法”就应运而生了，“市值法”与“摊余成本法”最大的区别就是缩短评估周期，每天都对总市值进行评估，有点类似于我们购买的基金产品，“今天亏、明天赚”是常有的事。目的就是让客户随时可以看到市值变化，提高风险意识，对盈亏有一个基本的概念，而不是通过拉长评估期限的方式消除或弱化客户的担心。

可以这么说，之前“摊余成本法”有意掩盖了理财的风险，实际上总市值是在不断变化的，某一天可能亏损率达到10%、20%了，但银行不披露，客户也看不见，看见的只是最终结果；而现在的“市值法”是按天披露市值，盈利就是盈利、亏损就是亏损。从这一变化来看，之前的银行理财产品类似于银行存款，而之后的理财产品就有点类似于“公募基金”了。

至于“以后理财产品怎么买？需要注意什么？”这个问题，首先当然是把风险性考虑在第一位，不喜好风险的朋友买一些底部挂钩债券、银行存款、低风险金融衍生品的产品就可以了；对于某些风险较大的产品，比如挂钩房产、过剩产能项目的产品，除非你追求的是高收益，否则真的没有碰的必要。

大家千万不要以为从“保本”到“不保本”是客户“吃亏”了，实际上监管这么做是有其道理的，目的就是为了充分揭示风险，否则几十万亿元的理财产品暴雷，那么受伤害的就不是一个人两个人了。

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